En una decisión que sacudió los tableros financieros del país, el Banco de la República reactivó con fuerza el ciclo alcista e incrementó su tasa de intervención en 75 puntos básicos, fijándola en un contundente 12%. Mientras una parte de los analistas proyectaba un ajuste más moderado de 50 puntos básicos o incluso estabilidad, la Junta Directiva optó por alinearse con las perspectivas más arriesgadas del mercado para blindar la economía nacional frente a una inflación de mayo que se ubicó en el 5,84%, y ante las alertas internacionales de la OCDE sobre riesgos climáticos globales.

Para poner en contexto, durante este año las tasas del Banco de la República han venido incrementando de forma relevante. Este nuevo e histórico aumento empujará con todavía más fuerza las tasas de captación de los CDT hacia arriba, consolidando un escenario con rendimientos que ya superan el 13% E.A., niveles extraordinarios que no se veían en el país desde hace muchísimo tiempo.

Esta sesión, la primera tras la consolidación de Abelardo de la Espriella como presidente electo, ratifica la independencia de las instituciones locales. Vale recordar que las decisiones de este año han estado marcadas por la fricción entre el Banco Central y el Gobierno Nacional, representado por el Ministerio de Hacienda; una tensión técnica tan profunda que incluso se avaló que la Junta pueda sesionar legalmente sin la presencia del ministro si fuera necesario. Para MejorCDT, este escenario envía un mensaje de tranquilidad. “La reacción del mercado refleja que el sistema financiero colombiano cuenta con una institucionalidad sólida y contrapesos fuertes que contienen los riesgos de corto plazo. Esto da continuidad a la toma de decisiones y mantiene la confianza de los inversionistas”, afirma Omar Casas, Gerente General de MejorCDT.

Este nuevo ajuste coincide con la expectativa de un dólar a la baja impulsado por la estabilidad que genera el presidente electo. “Con el dólar moderándose y las acciones enfrentando su propia volatilidad por la transición, la certidumbre es clave. Que las tasas suban al 12% ratifica al CDT en el refugio financiero ideal, ofreciendo ganancias reales que la bolsa o las divisas no garantizan hoy”, explica Casas.

Guía de acción para julio: Cómo hacer rendir la prima en el nuevo escenario

Frente a la pregunta de qué sigue para los CDT, desde MejorCDT señalan que, si bien es de esperarse que este incremento del Emisor presione algunas subidas adicionales en las ofertas de los bancos, estos ajustes no ocurren de la noche a la mañana. Tras el fuerte aumento que ya han tenido las rentabilidades en lo corrido del año, el mercado entrará en un periodo de acomodación.

“Es muy posible que veamos reacciones al alza en las tasas en las próximas semanas, pero hay que tener en cuenta que esa espera tiene un costo”, afirma Omar Casas, Gerente General de MejorCDT. “El mercado ya está en un momento extraordinario con tasas del 13%. Quedarse esperando a ver qué tanto más suben los bancos significa dejar la prima quieta perdiendo valor frente a la inflación actual. La invitación es a aprovechar la certeza de las excelentes tasas que ya tenemos hoy en lugar de aplazar el beneficio”.

Para aprovechar este nuevo apretón de tasas en julio, MejorCDT comparte tres recomendaciones clave:

1. Sugerencia de asegurar rendimientos en plazos mayores: Ante un Banco de la República que prioriza contener los precios de manera agresiva, el beneficio para el ahorrador se debe potenciar mirando hacia el futuro. El consejo de MejorCDT es, en la medida de las posibilidades de cada persona, evaluar plazos más largos. Esto permite amarrar y garantizar un rendimiento muy atractivo hoy, asegurando ganancias altas de doble dígito antes de que las condiciones cambien.
2. Inyección inmediata de la prima: No deje la prima en la cuenta de ahorros tradicional acumulando polvo mientras ‘piensa qué hacer’. Al ingresarla a un CDT de manera inmediata, se neutraliza el impacto inflacionario del 5,84% desde el primer día.
3. Comparación estratégica en tiempo real: El alza de 75 puntos básicos no se reflejará igual ni al mismo tiempo en todos los bancos; algunas entidades reaccionarán mucho más rápido que otras para atraer clientes en julio. Usar herramientas digitales de comparación y apertura de CDT como MejorCDT resulta indispensable para atrapar el pico más alto del mercado en el momento justo.