En Colombia, el auge de los pagos desde cuentas abre una nueva disputa por los cobros

El crecimiento del comercio electrónico colombiano está cambiando la escala del negocio de pagos. Durante 2025 se registraron 684,6 millones de compras en línea, un 19,9% más que un año antes, por COP 145,4 billones, de acuerdo con el informe de cierre publicado en febrero de 2026 por la Cámara Colombiana de Comercio Electrónico. El primer trimestre de 2026 mantuvo la expansión: la entidad informó un aumento interanual de hasta 22,2% en el número de transacciones digitales. Para las compañías que venden por internet, el desafío incluye cobrar cada mes, recuperar operaciones rechazadas y conocer cuánto dinero recibieron.
Los datos de la Cámara muestran por qué las cuentas bancarias ocupan un lugar central en esa conversación. El débito a cuenta o PSE representó el 57,2% del valor y el 46,5% del número de transacciones de comercio electrónico en 2025. Es una medición del canal online en su conjunto, no de suscripciones ni de débitos recurrentes. Pero describe una preferencia de pago que las empresas de servicios digitales no pueden ignorar si quieren vender a clientes colombianos con medios locales.

El aumento del número de compras convive con una presión sobre el valor de cada operación: el ticket nominal promedio cayó 7,3% en 2025 frente a 2024, hasta COP 212.373, según el mismo informe. Para un negocio que factura mensualmente, la continuidad del cobro puede ser tan relevante como la primera venta. Una falla de pago obliga a recuperar una relación comercial y activa tareas manuales de seguimiento.

Más medios de pago, más decisiones para el comercio

El Reporte de la Infraestructura Financiera e Instrumentos de Pago 2026 del Banco de la República documenta otra aceleración. En 2025, las transferencias inmediatas crecieron 152% en cantidad y 164% en valor. Su volumen llegó a equivaler a 2,5 veces el de las transferencias interbancarias tradicionales. El banco central también señala que el efectivo sigue siendo el instrumento más utilizado en los pagos habituales, aunque con una tendencia descendente. El avance digital, por lo tanto, ocurre en un mercado donde conviven hábitos y medios de pago muy distintos.

Bre-B agrega interoperabilidad a ese escenario. El sistema comenzó su operación masiva en octubre de 2025 y permite pagos inmediatos entre entidades participantes. El reporte de 2026 registra un aumento de los flujos entre sistemas, aunque la mayoría de las operaciones inmediatas todavía se resuelve dentro de cada uno. Para una empresa que cobra servicios, sigue siendo necesario organizar autorizaciones, frecuencia, conciliación y operaciones fallidas.

Ahí compiten bancos, adquirentes, billeteras y proveedores de infraestructura. Un riel permite completar una operación; el comercio necesita además ofrecer el medio adecuado y administrar el ciclo de cobro. Una transferencia inmediata, un pago por PSE y un débito automático previamente autorizado cumplen funciones distintas dentro de ese ciclo.
Rebill intenta ubicarse en esa capa empresarial. La compañía, que opera en seis mercados de América, afirma que el volumen de pagos que procesa en Colombia se multiplicó por tres desde enero de 2026. Abrió una oficina en Bogotá, se incorporó a Colombia Fintech y prepara débitos automáticos desde cuentas bancarias para complementar los cobros con tarjetas. El 3X compara su propia operación colombiana; no mide el crecimiento del mercado nacional.

En el conjunto de sus mercados, Rebill dice procesar pagos para más de 150 empresas. Esa cifra describe su cartera regional, no el número de clientes colombianos, y ayuda a dimensionar la operación B2B detrás de la expansión local.

Francisco Andrés León, cofundador y director de estrategia de Rebill, fue CEO de PayU para América Latina y de Bamboo Payment Systems. Su lectura de la expansión regional parte de una dificultad conocida para las empresas que venden en varios países: “América Latina puede verse como un solo mercado desde afuera, pero en pagos sigue siendo profundamente local. Cada país tiene su propia infraestructura, sus métodos preferidos y dinámicas distintas. Nuestra tarea es absorber esa complejidad para que las empresas puedan concentrarse en crecer”.

Según Rebill, entre los sectores que más rápido crecen dentro de su cartera colombiana están la educación online, las asistencias al viajero, las aseguradoras, las plataformas de inteligencia artificial, los negocios de software como servicio y el streaming. Comparten, sin embargo, una necesidad operativa: transformar un pago inicial en una relación que pueda sostenerse, con importes y periodicidades diferentes y con usuarios que esperan pagar en su moneda y mediante opciones conocidas.

La diferencia entre cobrar una vez y sostener el ingreso

La solución bancaria que Rebill prepara apunta precisamente a los cobros periódicos desde cuentas. La compañía aún la presenta como un desarrollo próximo y no anunció una fecha de disponibilidad. Tampoco ha precisado si utilizará Bre-B como mecanismo de débito recurrente. Ambos responden al interés por pagar desde cuentas, pero corresponden a experiencias de uso y reglas distintas. La adopción y los resultados de la nueva modalidad estarán por probarse.

Para las empresas, ampliar las opciones de pago es apenas el comienzo. Deben decidir cuándo reintentar un cargo rechazado, cómo registrar que una factura quedó pagada, qué hacer si un cliente cambia de instrumento y cómo conciliar el dinero recibido con el servicio entregado. La frecuencia de pagos exige administrar autorizaciones, notificar cargos y reflejar cualquier cambio en el estado de una suscripción, tareas que afectan tanto la experiencia del cliente como la contabilidad del comercio. En este caso, la empresa ofrecerá un motor de suscripciones, reintentos inteligentes, recuperación de cobros fallidos y conciliación unificada.
El desafío aumenta para una compañía del exterior que quiere cobrar a consumidores colombianos. Puede tener un producto digital disponible en el país y, aún así, encontrar una barrera en el momento del pago si exige una tarjeta internacional o una moneda ajena a la experiencia cotidiana del comprador. La propuesta de Rebill consiste en permitir que el comercio integre una vez su infraestructura y ofrezca métodos locales en los mercados donde opera. Esa capa no reemplaza a PSE, a las tarjetas ni a los sistemas bancarios: depende de ellos para adaptar el cobro al contexto del usuario.

Los datos muestran más compras online, un papel central del débito a cuenta y una expansión de las transferencias inmediatas.
Colombia será una prueba de ejecución para los proveedores de pagos: convertir la disponibilidad de más canales en ingresos cobrados con continuidad, registros verificables y menos tareas manuales. Rebill apuesta a hacerlo con presencia local y una infraestructura compartida con otros mercados. Para el comercio, la pregunta será más concreta que el número de métodos exhibidos en una pantalla: cuántas ventas logra sostener después del primer pago y cuánto trabajo necesita para saber, al final de cada período, qué cobró realmente.