Las tasas de los bancos bajan, aunque el Banco de la República no

Pese a que en su más reciente junta directiva el Banco de la República decidió mantener estable la tasa de interés de referencia, lo que podría interpretarse como una señal de continuidad en la rentabilidad del ahorro, varias entidades bancarias bajaron las tasas que pagan, especialmente por las cuentas de ahorro de alto rendimiento. Este movimiento ha desconcertado a muchos usuarios, pero para MejorCDT, fintech especializada en ahorro e inversión, era algo previsible.

Desde inicios de año, MejorCDT ha venido recalcando la importancia de tener en cuenta que productos como las cuentas de ahorro de alto rendimiento, que por su naturaleza pueden variar sus tasas en cualquier momento, es clave tener en cuenta el panorama del mercado para prever o proyectar el ahorro. Hoy, esa predicción se confirma: mientras el Banco de la República mantiene su tasa en 9,25 %, algunas cuentas de ahorro de alta rentabilidad que antes ofrecían 12 % E.A. han caído a niveles cercanos al 8 %. Según el análisis de los expertos de MejorCDT, entre agosto de 2024 y agosto de 2025 la tasa de referencia bajó 1,5 puntos porcentuales, pero en ese mismo periodo las cuentas de ahorro con mayores rendimientos se redujeron 4,36 puntos (alrededor de un 34,58 %), mientras que las tasas más altas de los CDT cayeron apenas 0,86 puntos (aproximadamente 7,57 %). Esto evidencia que las cuentas de ahorro de alto rendimiento se desploman con mayor rapidez y magnitud que los CDT, que siguen siendo una alternativa de inversión mucho más estable.

¿Por qué bajan las tasas si el BanRep no las bajó?

El experto explica que el negocio de los bancos no es pagar rentabilidades altas, sino prestar dinero: ya sea a través de créditos, inversiones o transacciones. Ofrecer una alta rentabilidad en cuentas o CDT representa un costo para el banco, no un beneficio. Así, aun cuando la tasa del Banco de la República no cambia, los bancos pueden ajustar las tasas ofrecidas según su conveniencia o estrategia de negocio.

El panorama real de los CDT: inflación baja, tasas reales altas

“La respuesta corta es que cada entidad toma decisiones alineadas con sus estrategias de negocio, que no siempre coinciden con las expectativas de los usuarios. Por ejemplo, varios neobancos iniciaron con tasas muy altas, insostenibles, con el objetivo de captar clientes rápidamente. Una vez consolidada esa base, con el tiempo decidieron bajarlas. Entender esa lógica es clave para tomar mejores decisiones financieras”, explica Omar Casas, analista económico de MejorCDT.

Una de las mejores noticias para los ahorradores es que la inflación sigue bajando en Colombia y se proyecta cerca del 3% para final de año. Esto significa que la rentabilidad real (la diferencia entre la tasa del CDT y la inflación) es más atractiva que nunca.

“Hoy todavía pueden encontrarse CDTs con tasas de más del 10%, en un contexto donde la inflación está bajando, y la tasa del Banco de la República ya está por debajo de dos dígitos.”, afirma Casas.

¿La mejor estrategia? Irse por el largo plazo

Uno de los errores más comunes que han identificado en MejorCDT es que muchas personas eligen las tasas más altas sin entender la letra pequeña, por ejemplo, que a veces estas tasas solo aplican para plazos cortos. “Elegir bien el plazo es fundamental. Las tasas varían según el tiempo y cada banco sigue su propia estrategia: algunos premian los plazos cortos, otros los largos. Comprender esa dinámica permite tomar decisiones más acertadas”, explica Casas.

En un contexto de tasas que podrían empezar a bajar gradualmente en los próximos meses, irse por plazos largos podría ser una forma inteligente de asegurar hoy una buena rentabilidad, incluso antes de que el BanRep empiece a recortar.

¿Y entonces qué hacer en agosto?

En resumen:

●            El BanRep no bajó tasas, pero los bancos sí: las decisiones no siempre van de la mano.

●            Las cuentas de ahorro de alto rendimiento han reducido su rentabilidad en muchos casos.

●            La inflación sigue bajando, lo que mejora la rentabilidad real de los CDT.

●            Asegurar una buena tasa hoy, especialmente en plazos largos, puede ser una jugada inteligente.

●            Las mejores tasas no siempre están en los bancos más conocidos.

“Y por cosas como esta es que nació Luable – MejorCDT (YC S21), para que encontrar e invertir en CDTs sea como debe ser: en el banco más rentable del momento, sin filas, sin letra chiquita y con asesoría imparcial”, concluye Casas.