El filtro invisible del sistema financiero

Por: Irma Liliana Vásquez, docente de la Escuela de Negocios y Desarrollo Internacional de la Universidad Politécnico Grancolombiano

Seguimos repitiendo una idea que suena bien, pero explica poco: que el éxito de un negocio depende del esfuerzo, la disciplina o la creatividad. Funciona como discurso, pero en la práctica se queda corta. En muchos casos, lo que realmente define si un emprendimiento avanza es si logra entrar o no, al sistema financiero.

Mientras analizaba los resultados de la investigación que desarrollamos desde el Politécnico Grancolombiano, “Tendencias en inclusión financiera para la transformación social de los micronegocios”, encontré un patrón que atraviesa regiones, sectores y contextos. Tras revisar más de 9.100 publicaciones académicas, la conclusión es que el crédito no está donde se necesita, y cuando llega, no siempre transforma.

El problema empieza antes de cualquier decisión empresarial. Muchos micronegocios, sobre todo en economías emergentes, ni siquiera alcanzan a ser evaluados por el sistema. No cumplen requisitos, no tienen historial, no encajan en los modelos de riesgo… no es que pierdan la competencia, es que nunca los dejan participar.

Ahí es donde el microcrédito aparece como alternativa. Y sí, los estudios muestran impactos reales: mejora de ingresos, sostenibilidad y dinamización de economías locales, pero también revelan algo menos cómodo: sin educación financiera, esos mismos recursos pierden efectividad o terminan aumentando la fragilidad de quienes los reciben.

Eso obliga a replantear el enfoque. El acceso, por sí solo, no resuelve el problema, importa cómo se usa, en qué condiciones y con qué acompañamiento. De lo contrario, el sistema no está impulsando crecimiento, está distribuyendo riesgos hacia quienes tienen menos posibilidad de asumirlos.

Hay un hallazgo que me parce sumamente importante que destacar. Cuando las mujeres acceden a financiamiento en micronegocios, el impacto no se queda en el balance, cambia la forma en que se toman decisiones en el hogar, mejora la administración de los recursos y se reorganizan las prioridades económicas. No es solo inclusión; es redistribución real, medible en bienestar.

Mientras tanto, la tecnología promete democratizar el acceso. Plataformas digitales, banca móvil y alternativas de financiamiento están llegando a territorios donde antes no había nada. Pero esa promesa tiene una trampa: si los criterios de entrada no cambian, la exclusión no desaparece, se digitaliza.

Y aquí es donde la conversación deja de ser técnica y se vuelve estructural. Porque no estamos hablando solo de crédito, estamos hablando de confianza. De quién es considerado confiable por el sistema y quién no.

Y esa no es una decisión neutra, es una construcción basada en modelos que históricamente han dejado por fuera a los mismos de siempre.

Lo más preocupante es que, a pesar de que estos negocios sostienen buena parte del empleo en países emergentes, seguimos investigando menos de lo que deberíamos sobre ellos. Eso significa que muchas decisiones (desde política pública hasta diseño financiero) se siguen tomando con información incompleta, lo que mantiene el problema.

Por eso, reducir la discusión a ampliar líneas de crédito es quedarse en la superficie. El verdadero desafío es revisar las reglas que definen el acceso, porque ahí es donde se juega todo.

Al final, el desarrollo no depende solo de cuántos recursos circulan, sino de quién puede tocarlos. Y hoy, esa sigue siendo una puerta que no todos tienen permitido abrir.